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sk이노베이션이 주주환원 정책으로
자회사인 sk온과 주식교환을 검토 중입니다.
sk이노베이션의 공개매수를 통해
자사주를 취득 후 소각하며
그 대가로 sk온의 주식을
교부하는 형태입니다.
sk이노베이션에서 주주총회 당일
주주들을 위한 별도의 대화시간을
가진 것이 이번이 처음이라고 합니다.
주식 매매기법 중에
자사주 취득 매매법도 있을 정도로
시장에서는 대형 호재로 받아들입니다.
그렇다면 차분히 기업개요부터
현재 주가분석, 미래 재료 분석을
시작하겠습니다.
호재 총 정리
1. 자사주 취득,, sk온과 주식교환 시총 10% 정도
sk이노베이션에서 공개매수를 통해
시가총액의 10% 정도의 자기 주식을
취득하고, sk온 주식으로 지급하는 방안이
논의되었습니다.
* 주식교환이란?
지주회사의 설립 등을 용이하게 할 목적으로 주식의 교환에 의하여 다른 회사의 발행주식의 총수를 소유할 수 있는 회사가 될 수 있도록 하는 제도
정리하자면 모회사(sk이노베이션)의 시총 10% 정도를(1조 7천억)을 자회사(sk온)에 출자하고,
그 대가로 sk온의 주식을 받은 것
sk이노베이션 입장에서는 자사주 취득으로
유통주식물량 소각 -> 주식 가치상승
자사주 취득분 -> 자회사(sk온) 투자
주주환원 정책과 미래 산업 투자
두 마리 토끼를 다잡겠다는 것으로
해석이 가능합니다.
2. 중국 EAA 제4공장 신설
석유화학분야 자회사 sk지오센트릭이
중국에 에틸렌 아크릴산(EAA) 제4공장을
추가 신설합니다.
3월 22일 중국 웨이싱 화학과 업무협약(MOU)을 체결했습니다.
에틸렌 아크릴산(EAA)은 세계적인
석유화학 업체 3 ~ 4군데 정도
생산 가능한 물질로
기능성 높은 접합 수지의 일종입니다.
금속-플라스틱, 종이-플라스틱 등
다른 종류의 물질 간 접합에
높은 기능을 보이는 물질입니다.
현재 'High Acid EAA'의 상업 생산이
가능한 기업은 지오센트릭이 유일합니다.
제4공장 신설을 2028년도 예정이며,
연간 5만 t 규모의 생산을 목표로 합니다.
3. 미국 이모지에 654억 추가 투자
sk이노베이션에서 2022년 투자한
암모니아 기반 수소 연료전지 전문기업
미국 아모지(Amogy)에 654억을 추가로
투자한다고 밝혔습니다.
이모지가 최근 모집한 1억 3900만 달러
시리즈 B-1 투자에 참여했으며,
sk이노베이션과 함께
싱가포르 국부펀드,
사우디 국영 에너지기업 아람코,
영국 수소산업 전문 AP벤처스,
일본 최대 해운사 MOL플러스
일본 산업엔진 전문기업 얀마벤처스
일본 화학기업 제온벤처스,
한국 고려아연 등이 함께 참가했습니다.
리스트만 보더라도 매우 신뢰도 높은
프로젝트라고 할 수 있겠습니다.
아모지(Amogy)는 2020년 11월에
설립되었으며, 수소와 질소화합물인
암모니아를 활용하여
연료전지 연료로 주입해
탄소배출 없이 동력을 발생시키는
기술을 보유하고 있습니다!
암모니아는 액체상태일 때
수소보다 저장 및 운반이 용이하고
경제적이라 수소경제 실현의
현재 가장 현실적인 접근이라
여겨지고 있습니다.
4. 울산에 열분해 공장 추진
sk이노베이션의 경영 전략은 확실합니다.
카본투그린(carbon to green)
탄소 중심 산업을 친환경으로
추진하겠다는 전략입니다.
자회사인 sk지오센트릭은 영국의 플라스틱
열분해 전문 기업과 업무계약을 체결하고,
2025년 세계 최초로 조성하는
폐플라스틱 재활용 종합단지 추진을
위해 울산에 열분해 공장설립을
추진한다고 밝혔습니다.
올해부터 건설은 시작되며,
플라스틱에너지의 선진 열분해 기술을
도입해 2025년까지 아시아 최대규모인
연 6만 6000t(폐플라스틱 처리량)
규모의 공장 건설을 추진합니다.
자체 보유 기술로 열분해유 후처리 공장도
동시 조성해 열분해유를 고품질로
개선하는 사업도 추진 중입니다.
적정주가는?
가장 직관적으로 주가의 적정 주가분석을
위해 필요한 3년간
EPS(주당 수익)와 BPS(주당가치)를
보도록 하겠습니다.
EPS는 2022년 12월 기준 16,743원
BPS는 2022년 12월 기준 229,931원
으로 2022년 재무제표상
적정 주가는 180,000원 ~ 230,000원 정도
될 것 같습니다.
하지만 미래가치가 뛰어난
사업들을 지속하는 회사로써
주주환원적인 정책까지 보여주면
투자매력이 많이 상승할 수밖에 없습니다.
일봉상 차트를 보시면 19만 원대에
매우 강한 저항선이 존재합니다.
19만 원대를 강하게 돌파한다면
추가 상승랠리를 기대할 수 있을 것입니다.
개인투자자 분들 재료에 대한 해석과
차트에 대한 해석을 참고하시고
투자여부 결정 잘하셨으면 좋겠습니다.
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