웰바이오텍이 짐바브웨 리튬 공급망 개척관련하여 금일 상한가로 시장이 마감되었습니다. 오늘은 웰바이오텍의 이슈를 정리해 보고 적정 주가 및 목표 주가를 산정해 보겠습니다.
목차
웰바이오텍 주가 전망
기업 개요
(1) 리테일(Retail) 사업 부문(대상회사 : 웰바이오텍(주))
당사의 리테일 사업부는 GS리테일, 코리아세븐, CU 등의 CVS 판매채널을 메인 유통채널로, 학교급식, 휴게소, 음식료품점 등에 식음료 및 HMR 상품을 개발 유통하고 있습니다. 또한, GS리테일과 코리아세븐 등의 1차 벤더사로써 PB 브랜드 상품을 공동 개발 운영하고 있으며, 칠삼 브라더스의 “임창정의 소주 한 잔”, “임창정의 모서리 족발” 브랜드와 카카오 아이엑스의 “카카오 프렌즈” 캐릭터 상품을 이용한 식품, 음료, 디저트, 냉장/냉동 등의 HMR 상품을 개발 유통하였습니다. 더 나아가, 일동제약과 람보 서스 IDCC3201 유산균 (면역세포 조절을 통해 면역세포 개선 및 아토피 등의 알레르기 증상을 예방하고 완화시켜 주는 효능을 갖은 특허받은 유산균)을 이용하여 다양한 음료를 개발하여 내수시장과 해외시장에 진출하였습니다.
COVID-19 임에도 불구하고 현재 운영하는 제품군들을 오프라인 시장에서 온라인 시장으로의 사업을 공격적으로 확대하고 있으며, 전국 프랜차이즈 PC방 및 물류망을 통해 제품을 납품하는 신사업과 엔터테인먼트와의 브랜드 사업을 전개하는 등 꾸준하게 사업을 확장해 나가고 있습니다.
한편 당기 중 회사는 자가검사테스터 제조사인 에스디바이오센서(주)와 물품공급계약을 체결하고 상품(자가진단 테스터 상품명 : Q COVID-19 AG HOME TEST)을 공급받아 (주)비지에프리테일, (주)지에스리테일, (주)이마트 24를 포함한 전국편의점에 지속적으로 납품을 진행하고 있습니다.
당사의 육가공사업부는 온오프라인 시장에서 직접 판매되는 육가공제품을 기획 생산하여 주로 대기업을 상대로 안정적인 B2B 유통을 하고 있습니다.
소비자에게 깨끗하고 건강한 제품을 제공하는 것을 목적으로 우수한 국내산 브랜드육인 '하이포크'와 손잡고 안정적인 원료육 수급은 물론 우수품질 제품으로 국내산 브랜드육의 우수성을 알리면서 안전하고 위생적인 육가공제품을 공급 판매하고 있습니다.
2021년 처음 시작한 육가공사업은 기호성이 좋으며 가공품으로 생산 판매가 수월한 돈육 냉동제품을 시작으로 그 후 신선식품까지 제품군을 확대하였고, 마켓컬리의 PD제품인 KF365의 국내산 냉장 돈육제품을 전량 생산 납품하면서 쿠팡, 배달의민족의 B마트 등으로 확장하여 괄목할 만한 성장을 이루었으며, COVID-19의 어려운 시장환경에도 불구하고 신선하고 다양한 육류 소포장 제품을 새벽배송 상품으로 개발하여 소비자 니즈를 관통한 기획을 진행하는 등 또 한 번의 큰 성과를 이루어 사업 개시 2년 만에 연간 매출 245억 원을 달성하였습니다.
하지만 당사는 여기서 머무르지 않고 더 나아가, 온라인 시장에 적합한 당사만의 유니크한 한우제품을 개발 론칭 중에 있습니다. 향후 한우 신제품의 쿠팡· 마켓컬리의 Soft Landing을 통한 시너지 극대화와 한우제품 생산 및 유통에 주력할 계획이며, 이에 따른 고부가가치 창출이 기대됩니다.
쿠팡, 마켓컬리 등 온라인 주력 채널뿐만 아니라 오프라인 대형유통업체(코스트코, 이마트, 롯데마트 등)로의 판매 채널 다양화와 무항생제 친환경 동물복지 다이어트 제품 등 제품군의 다양화, 농장에서 식탁까지 ONE-STOP SYSTEM 콘셉트로 초신선 제품이 당일주문 당일배송되는 다각화된 사업구조 개편을 통해 지속적이고 성공적인 성장이 전망됩니다.
(2) 복합운송사업 부문(대상회사 : 로드스타씨앤에어(주))
로드스타씨앤에어(주)는 STELL COIL, ELECTRIC CABLE, MACHINE, FOOD 등을 항공 및 해상(아시아, 미국, 유럽 등)을 이용하여 석유화학(SK종합화학, 롯데케이컬, 효성케미컬), 전기전자(PASECO, LG화학), 첨단소재 및 설비(SFA반도체, 효성 TNC), 철강(DB메탈, 포스코) 등 글로벌 고객사에 국제 운송 서비스를 제공하고 있습니다. 최근, 전 세계적으로 수출 선사의 운임 상승과 일부 업종(철강, 합금철, 케미컬 등)의 수출 호황으로 인해 글로벌 선사 영업의 중요성이 증대함에 따라 기존 고객사 및 신규 고객사의 매출이 증가하고 있습니다. 그뿐만 아니라, 2021년 미국 연방 전부의 운송 감독기관인 FMC(Federal Maritime Commission) 가입을 통해 미국 시장 진출을 본격적으로 준비하고 있으며, KOTRA의 '2021년 수출지원 기반 활용사업'의 국제 운송서비스 분야 수행기관으로 선정되면서 신규 중견·중소기업으로의 영업 확대 등으로 앞으로의 매출 증가가 기대되는 사업 부문입니다.
(3) 제약·바이오사업 부문(대상회사 : (주)나이스팜)
㈜나이스팜은 약국, 병, 의원에 의약품유통 사업과 제약회사에 당사의 기술력을 바탕으로 0EM 방식으로 약을 주문 생산 및 유통을 하고 있습니다. 유통 대상 의약품은 전문 의약품, 일반 의약품 및 건강 기능식 제품입니다. 당사는 뛰어난 영업력을 바탕으로 매년 지속적인 성장과 더불어 이익을 창출하고 있습니다. 또한 건강기능식품은 캐나다 및 미국 파트너사와 협업을 통해 국내 시장에 우수한 품질의 60여 종 이상의 건강 기능식품을 공급하고 있으며, 일반의약품 및 전문의약품 포함하여 약 1,000여 개의 제품을 보유하고 있습니다. 최근, 전문의약품 시장이 성장함에 따라 (주)나이스팜은 신규 중·대형 병원 및 피부과에 전문의약품 납품을 위한 영업을 꾸준히 진행하고 있습니다.
주요 제품별 매출현황
웰바이오텍 이슈 정리
전기차 리튬 원석, 짐바브웨로 부터 2만 t/월 수입
웰바이오텍은 짐바브웨 정부의 공식 승인을 받았습니다. 최대 월 2만 톤 규모의 스포듀민(고순도 리튬원석)을 수입한다고 7월 11일 밝혔습니다. 짐바브웨는 아프리카 최대 리튬 생산국으로 전 세계 리튬 생산국 6위 국가입니다. 운송은 웰바이오텍의 물류 자회사인 로드스타씨앤에어가 담당할 예정입니다.
짐바브웨의 기초 광물 수출 규제법 이후 한국기업에 예외적으로 이뤄진 최초 허가이며, 세계적인 배터리 셀 제조업체들이 한국에 있다는 점과 로드스타의 물류 네트워크를 고려할 때 웰바이오텍은 희소광물 거래 주도업체로 성장할 수 있을 것이라는 예견입니다.
최대주주 변경, 대양디엔아이 외 2인 -> 온세텔링크
웰바이오텍 적정 주가는?
웰바이오텍 재무제표입니다. 매출액이 2020년 대비 2022년 결산에서 3배 이상 증가하는 성장을 보여주고 있습니다. 이러한 성장에 힘입어 2022년 영업이익 흑자전환하였고, 부채비율 60% 정도로 적정 수준을 유지하고 있지만 자본유보율 4%대로 경영상 매우 위험한 수준의 자본유보율을 보유하고 있습니다.
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1 ~ 1.5배 적용): 560 ~ 840원
웰바이오텍 목표 주가는?
웰바이오텍 주봉차트입니다. 하락 지속형에서 저점에서 2차 전지 리튬광물 관련 대형 호재로 엄청나게 거래량이 붙은 모습입니다. 강하게 거래대금이 붙어 상승을 지속할 가능성이 높아 보이지만 주요 매물대에서의 분할매도는 필수입니다.
- 1차 목표주가: 3970원
- 2차 목표주가: 4470원
- 3차 목표주가: 5130원
향후 큰 조정 시 2300원 정도에서 매수계획을 세우는 것은 좋다고 생각합니다. 2 거래일 연속 급등한 웰바이오텍을 향후 상승이 예상된다고 뒤늦게 매수하는 것은 위험도가 매우 높은 판단입니다. 소중한 자산 잘 지키시면서 투자하시기 바랍니다.
오늘은 웰바이오텍 주가 전망으로 적정 주가 및 목표주가를 산정해 보았습니다. 포스팅이 도움이 되셨다면 왼쪽하단의 '공감' 부탁드립니다 ^^
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