오늘도 전체적으로 하락장으로 마감했습니다. 증시반등이 예상되는 시점이라고 개인적으로 생각해서 매수에 들어가고 있습니다. 하락장에서도 아모레퍼시픽이 11% 급등을 했는데 어떤 이슈가 있는지 정리해 보고 적정 주가와 목표 주가를 산정해 보겠습니다.
목차
아모레퍼시픽 주가 전망
기업 개요
화장품의 제조 및 판매, 생활용품의 제조 및 판매, 건강기능식품의 판매를 하고 있습니다. 사업부문은 크게 화장품 사업부문과 DB(Daily Beauty) 사업부문으로 구분되어 있습니다. 화장품 사업부문은 설화수, 헤라, 라네즈, 아이오페, 에스트라 등 다양한 럭셔리 및 프리미엄 브랜드 포트폴리오를 갖고 있습니다. 주요 럭셔리 브랜드인 설화수와 주요 프리미엄 브랜드인 라네즈는 국내뿐 아니라 해외에서도 좋은 반응을 얻고 있으며, 견고한 시장 지위를 유지하고 있습니다. DB(Daily Beauty) 사업부문 또한 려, 미쟝센, 해피바스, 일리윤 등 다양한 생활용품 브랜드로 사업을 전개하고 있습니다. 주요 브랜드 려, 미쟝센은 프리미엄 기능성 제품 출시 및 육성을 통해 프리미엄 카테고리를 강화하고 있습니다.
판매 경로는 크게 순수 국내, 면세와 해외법인 및 수출로 구분되어 있습니다. 순수 국내는 온라인, 백화점, 방문판매, 전문점, 할인점, 대리점 등의 매출을 포함합니다. 2023년 상반기 기준 경로별 매출 비중은 순수 국내 50%, 면세 10%, 해외법인 및 수출은 39%입니다.
당사는 더 나은 사회와 환경을 위해 지속가능경영을 실천하고자 힘쓰고 있습니다. 제품에 환경 또는 사회 친화적 속성을 구현하고, 고객의 지속가능한 라이프스타일 영위에 기여하는 브랜드 활동을 전개하고 있습니다. 더불어 기후 위기를 해결하고 대자연과 공존하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.
아모레퍼시픽 주요 제품별 매출 현황
아모레퍼시픽 경영상 주요 계약 현황
아모레퍼시픽 연구개발 현황(22 ~ 23년)
| 2022 | 화장품 | 설화수 자음생 세럼 | 진세노믹스™ 성분을 온전히 담아 더욱 강력해진 캡슐 제형은 피부에 빠르게 흡수되는 세럼 기존(AD 전)보다 빠른 탄력 효능을 선사하고 진세노믹스™가 콜라겐을 활성화 해 피부 자생력 강화 |
| 2022 | 화장품 | 라네즈 워터 뱅크 블루 히알루로닉 크림 | 피부 리페어와 보습을 아우르는 블루 히알루론산의 강력한 수분 리페어 효과의 크림 피부에 빠르게 흡수되어 겉 피부는 번들거림없이 촉촉하고 속보습은 꽉 채워주는 텍스쳐 물 발자국 인증 완료(인증 기관:영국 carbon Trust) |
| 2022 | 화장품 | 헤라 센슈얼 파우더매트 리퀴드 | 가볍게 밀착되어 편안한 부드러움이 오래 지속되는 뉴 소프트 벨벳 틴트 무게감 Down & 부피감 Up 시킨 뉴 질감의 신제형 |
| 2022 | 화장품 | 라네즈 스킨베일 베이스 EX | 바르기만 해도 자연스럽고 화사한 피부로 표현해주는 톤 코렉팅 메이크업 베이스 15년이상의 피부톤 연구 데이터 기반으로 노란기에 특화된 피부톤 주파수 연구 12HR & 안티폴루션 임상 RTB 확보 |
| 2022 | 화장품 | 설화수 자음생앰플 브라이트닝 | 기미와 잡티를 빠르게 개선해주는 스팟 집중 케어 앰플 피부톤과 탄력을 동시에 케어하는 탄력 광채 솔루션 |
| 2022 | 화장품 | 한율 부들밤 말끔피지 모공팩 | 밤 껍질을 그대로 갈아 넣어 과잉 유분으로 인해 가로로 넓어진 모공 속의 노폐물과 피지를 말끔히 케어해주는 클레이 타입 모공팩 |
| 2022 | 화장품 | 헤라 실키스테이 24H 롱웨어 | '처음 바른 피부결 그대로 가볍고 실키한' 밀착 파운데이션, 지속 및 얇고 균일한 피부표현 동시구현 Hydro-wrapping pigment + silky fit film의 지속 및 얇고 균일한 피부표현 동시구현 글로우픽 '22 상반기 어워드 매트파운데이션 1위 |
| 2022 | 화장품 | 라네즈 비스포크 네오 파운데이션 | 라네즈 네오 라인의 고객 컬러 맞춤 파운데이션 |
| 2022 | 생활용품 | 스킨유 이노센트 샤워젤 | 약산성 설페이트 프리 투명 외관의 초고밀도 기포력 기존 퍼퓸워시 대비 3.9배 향 잔류 및 24시간 향 지속 |
| 2022 | 건강식품 | 바이탈뷰티 명작수녹 | 빠른 활력과 육체/정신 피로 개선을 위한 고함량 녹용/인삼열매/홍삼 함유 액상 앰플 천생녹™기술 개발 적용 (뉴질랜드 인증, 최상등급 SA 녹용) |
| 2022 | 건강식품 | 바이탈뷰티 메타그린 슬림업 | 지방대사 특화 컨셉 판토텐산 고함량 적용(1일 영양성분 기준치 대비 500%) |
| 2022 | 건강식품 | 바이탈뷰티 슈퍼콜라겐 플래티넘 | 바이탈뷰티 최대 함량 콜라겐(AP콜라겐 1,500mg 최대함량 + MMC 콜라겐 2,500mg), 6중 기능성 클레임 앰플 + 정제 이중제형 고기능성, 퀵슬라이딩 이중 코팅 기술 |
| 2022 | 건강식품 | 몽드셀렉션(벨기에) 수상 4건 | 바이탈뷰티 슈퍼콜라겐 에센스 금상, 명작수 금상, 메타그린 골드 금상, 명작수천 은상 수상 |
| 2022 | 화장품 | 아이오페 PDRN 카페인샷 | 바르는 입체각 리프팅: 볼, 턱, 입가 피부를 끌어올려 단 2주만에 마스크존 리프팅 정제수 대신 독자 개발한 리페어 워터인 '식물성 Bio-PDRN™'을 38% 고함량 처방 |
| 2022 | 화장품 | 헤라 하이드레이팅 래디언스 프라이머 SPF30 PA++ | 수분 광채 텍스쳐가 다음 단계의 메이크업 룩을 더 예쁘게 연출해주는 결 프렙 프라이머 임상으로 검증된 메이크업 부스팅 효과: 파운데이션 단독 사용 대비 함께 사용 시 24시간 메이크업 효과 1.6배 상승 |
| 2022 | 생활용품 | 미쟝센 살롱플러스 클리닉10 | 살롱 기술을 포뮬러에 적용한 프리미엄 염색약, 살롱에서만 경험했던 고급스러운 컬러 구현 및 피부톤을 보완해줄 염색 컬러 솔루션(피부 맞춤) 3제 인텐시브 인핸서: 특별한 윤기 컬러 코팅 기술로 은은한 광택 표현의 고도 살롱 기술(웜 인핸서, 쿨 인핸서) |
| 2022 | 건강식품 | 바이탈뷰티 굿슬립가바365 | 식약처 인정 수면 건강기능식품, 아모레퍼시픽 만의 특수 정제 기술을 적용하여 목 넘김이 쉬운 소형 정제 제품 기능성원료 인체시험결과 최초로 비렘수면 3단계/PSQI 수면의 질 설문 총점 및 세부항목 개선 확인(총 7가지 지표에서 유의적 개선) |
| 2022 | 건강식품 | 2022 대한민국 올해의 녹색상품: 바이탈뷰티 슈퍼콜라겐 에센스 비오틴 |
건강기능식품 최초로 대한민국 올해의 녹색상품 선정 보존제 및 인공색소 무첨가, 용기 플라스틱 사용량 64.2% 감소의 성과 인정 |
| 2022 | 화장품 | 프리메라 하이드로 글로우 트리트먼트 에센스 | 핑크 에멀젼과 에센스 워터의 이중 제형으로 피부 층층이 빈틈없는 속보습/속탄력 케어 고밀도 10층 보습으로 N겹 보습 장벽 완성하고, 세안 후 첫 단계 즉각적인 피부 변화로 생기 넘치는 피부 바탕을 완성 |
| 2022 | 화장품 | 헤라 센슈얼 파우더 매트 립스틱 | 내 입술인 듯 편안하게 피팅 되는 신개념 컴포트 벨벳 텍스처(부드러운 발림성/편안한 피팅/각질없는 예쁜 룩 고객만족도 100%) 품절대란 일으킨 '팜파스' 컬러 포함 7가지 MLBB(My Lips But Better) 컬러로 구성 |
| 2022 | 생활용품 | 려 더블이펙터 새치커버 블랙 샴푸 짙은갈색 | 기존 제품 대비 3배 빨라진 새치커버 효과, 약 7회 사용으로 자연스러운 새치커버 독일 더마테스트 엑설런트 등급 획득, 비건 인증 획득, 짙은 갈색 신규 추가 |
| 2022 | 화장품 | 2022년 대한민국 기술대상 장관상 | 주름 개선에 효과 높은 레티놀 안정화 기술인 '아모레티놀™'의 우수성 인정 불안정한 물질인 레티놀의 안정도와 흡수력 높이는 제형, 생산공정, 용기 기술 개발 |
| 2023 | 화장품 | 라네즈 퍼펙트리뉴 3X 시그니처 세럼 | 주름 / 광채 / 탄력 3가지 기능성 세럼을 한 병에 담은 기능성 안티에이징 세럼 최초 개발한 안티에이징 특허 성분 RE.D Flavonoid 성분 함유 (보건신기술 NET 인증, 2022) |
| 2023 | 화장품 | 헤라 NEW 센슈얼 누드밤 | 다음 날까지 편안하고 자유로운 맑은 컬러 수분 립밤, 클린 포뮬러 (8 free, 천연유래지수 88~94%) 세라마이드 고함량 (1%) 안정화로 30시간 지속되는 보습력, 맑고 탱글한 발색이 유니크한 컬러감 표현 |
| 2023 | 화장품 | 미쟝센 살롱 10 노워시 앰플 트리트먼트 | 물로 씻을 필요 없이 우유빛 앰플 제형이 미세 안개로 고루 분사되어 뿌리는 순간 즉각적인 부드러움과 영양감을 선사 드라이 및 열손상 방어, 모발 엉킴, 탄력, 윤기 개선 등 살롱 클리닉의 10가지 효능 구현 |
| 2023 | 화장품 | 아이오페 레티놀 슈퍼 바운스 세럼 | 1997년 최초 제품 출시 이후 11번의 진화를 거쳐 개발한 차세대 레티놀 세럼 레티놀과 레티노이드 4종으로 설계한 '레티놀4X' 기술로, 7일만 사용해도 피부 밀도 탄력 효과 체감되도록 구현 |
| 2023 | 화장품 | 헤라 실키 스테이 커스텀 매치 | 총 125개의 색상으로 개인 피부 톤에 최적화된 제품을 선택할 수 있도록 돕는 맞춤형 파운데이션 서비스 카이스트 특허 기술(스킨톤 파인더) 탑재된 프로그램으로, 피부 톤을 측정하여 맞춤 컬러 제안 및 현장 제조 |
| 2023 | 생활용품 | 려 루트젠 샴푸/트리트먼트/두피에센스 | 모근과 탈모증상케어에 독자적 성별 특화 기술을 적용, 남성/여성 맞춤 관리 가능한 고기능 탈모 케어 특히, 여성 탈모 3대 증상(정수리 볼륨, 넓은 헤어라인, 처지는 모발) 케어 및 부드러운 모발 사용감 동시 구현 |
아모레퍼시픽 배당금 현황
아모레퍼시픽 배당금현황입니다. 올해 지급된 배당금은 주당 보통주 680원, 우선주 685원으로 지급되었습니다. 배당수익률 각 0.5%, 1.5% 기록했고, 현재 17년 연속 결산배당 지급되고 있습니다.
아모레퍼시픽 자회사(계열사) 현황
아모레퍼시픽은 상장사 2개, 비상장사 10개로 계열사 구성되어 있습니다. 주요 비상장사로는 이니스프리, 에뛰드, 아모스, 오설록 등이 있습니다.
아모레퍼시픽 이슈 정리
코스알엑스 자회사 편입
금일 개장 전 코스알엑스의 최대주주로부터 주식 28만 8000주를 7551억 원에 양수하기로 결정했습니다. 양수금액은 총자산의 13%이며, 양수 후 소유주식수는 48만 주, 지분율은 93.2%입니다. 양수예정일은 2025년 4월 30일입니다.
코스알엑스는 2013년 설립되어 저자극 스킨케어 사업으로 북미, 동남아, 유럽, 일본 등 140여 개 국가에 진출해 있으며, 매출의 90% 이상이 해외 매출입니다.
화장품 가격 인상
LG생활건강이 11월 1일 숨, 오휘, 빌리프, 더페이스샵 등 일부 품목의 가격을 5% 정도 인상하며, 로레알도 5%가량 인상될 예정입니다. 화장품 가격 인상에 따라 금일 화장품 테마의 주식(LG생활건강, 한국화장품, 토니모리, 잇츠한불, 제이준코스메틱 등)들이 일제히 상승했습니다.
아모레퍼시픽 적정 주가는?
아모레퍼시픽 실적 현황입니다. 매출액 44,322억(2020년 결산)에서 39,163억(2022년 결산)으로 감소되었고 올해도 비슷한 수준으로 예상되고 있습니다. 부채비율은 20% 수준으로 매우 낮은 수준을 유지하고 있으며, 자본유보율은 13,900%로 매우 높은 수준을 유지하며 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 이러한 안정적인 재무구조를 바탕으로 코스알엑스를 인수하여 미래사업 다각화에 힘쓰고 있는 것으로 보입니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가(10배 적용): 20000 ~ 28000원
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1배 적용): 71000원
아모레퍼시픽 목표 주가는?
먼저, 현재 보유 중이신 분들은 단기적으로 매도를 고려하시면 1차 목표주가인 135000원, 2차 목표주가인 151000원에서 분할매도 혹은 전체매도를 고려하시면 좋을듯합니다. 신규매수를 고려하시는 분들은 아래 주요 매물대인 120500원 부근에서 매수를 고려하시면 좋을듯합니다. 위의 1차, 2차 목표주가를 돌파하기 위해서는 강한 재료가 필요해 보이는데, 돌파 후 조정받는 시점에서 재진입을 해도 늦지 않습니다.
향후 증시 전망은?
코스닥 일봉차트입니다. 두 가지로 미래를 예측해 놓고 대응하는 것이 좋아 보입니다. 공통사항은 단기적으로 반등이 있다는 부분입니다. 약반등 후 한 번 더 강하게 저점을 낮춘다면 반등을 어느 정도는 수익실현하고, 반등 이후에 있을 대규모 하락에 대비해야 하는 시점이 될듯합니다.
오늘은 아모레퍼시픽의 주가 전망으로 이슈를 정리해 보고 적정 주가 및 목표 주가를 산정해 보았습니다. 또한 코스닥 일봉차트로 향후 증시전망에 대해서도 이야기해 봤습니다. 투자아이디어 정도로 생각해 보시면 좋을 것 같고 도움이 되셨다면 왼쪽하단의 '공감' 부탁드립니다 ^^
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