작년 세계 최초 전기차용 배터리 보호 복합소재 개발에 성공한 성우하이텍이 지속적으로 꾸준한 주가상승을 보여주고 있습니다. 오늘은 성우하이텍의 실적을 기반으로 적정 주가 및 목표 주가를 산정해보겠습니다.
목차
성우하이텍 주가 전망
기업 개요
1977년 설립된 주식회사 성우하이텍은 자동차부품 생산을 중점사업으로 하고 있으며, 주요 매출처로는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등이며, 그 외에도 매출다각화를 위해 해외현지법인을 통하여 VW(폭스바겐), BMW, GM등에도 자동차부품을 공급하고 있습니다. 기술집약적 사업발전을 위하여 1,650여건의 특허를 출원하는 등활발한 연구활동을 통한 자체 신기술 개발과 엄격한 품질관리, 공정개선을통한 생산성 향상에 박차를 가하고 있습니다. 당사는 고객사와의 신뢰를 바탕으로 지속적인 고객만족을 경주하여, 2017년에는 5억불 수출의 탑을 달성하였으며, 2021년에는 산업통산자원부에서 주관하는 '소재 부품 장비 으뜸기업'으로 선정되는 등 자동차 차체부품업계에서 독보적인 위치를 차지하는 글로벌 부품사로 인정받고 있습니다.
또한, 당사는 지속적인 연구활동으로 “ROLL FORM`G 에 적용된 ROLL 레이저 용접 ”,“SPR 등을 이용한 기계적 접합 ”, “이종재간 접합 레이저 용접 " 등의 기술력을 통해 세계의 어떠한 완성차 메이커에도 부품을 공급할 수 있는 글로벌기업을 위한 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다.
당사가 생산하여 현대자동차에 납품하는 Bumper rail은 경쟁사가 없으며 거의 독점적인 위치를 차지하고 있습니다. 그외의 주력제품인 Dash law와 Side member을 포함한 매출은 자동차 차체부품시장의 20%이상의 점유율을 보이고 있습니다. 또한 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 한 신소재, 신공법의 다양한 자동차부품개발로 향후 출시예정인 신차부품의 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 차량 경량화의 추세에 따라 알루미늄 범퍼, 휀다 및 후드 , TAIL GATE 등 다양한 아이템을 생산차종에 적용 및 공급하고 있습니다.
하이브리드 및 연료전지차의 차체부품 및 차량 경량화에 대한 지속적인 연구개발 및 특허를 통해 향후 신규시장의 선점을 위한 노력을 경주하고 있습니다.
성우하이텍 주요제품 현황
- (1) BUMPER RAIL : 차량의 전면 및 후면부 범퍼에 내장되는 철제빔으로써 차량충돌시 충격흡수의 핵심부품임
- (2) SIDE MEMBER : 차량의 바퀴위에 장착되는 부품으로 차량의 측면외곽 구조를지지함
- (3) FENDER APRON : 차량의 바퀴위에 장착되는 부품으로 차량의 측면외곽 구조를 지지함
- (4) DASH LWR(DASH COMPLETE) : 차량의 엔진룸과 운전석 및 조수석의 페달부 위와의 격막부품으로 소음, 진동, 먼지등이 실내로 유입되는 것을 차단함
- (5) FLR (FLOOR) : 차량의 바닥부위를 지지하는 판넬부품
- (6) QTR PLR (QURTER PILER) : 도어 내판과 외판사이에 내장되는 지지대로써 천장과 도아를 지지하는역할
- (7) P/CTR(PACKAGE-TRAY CENTER) : 후면 스피커를 지지하는 판넬
- (8) INR LWR(INNER LOWER) : 차량도어의 안쪽에 장착되는 판넬
- (9) S/SILL(SIDE SILL) : 차량의 도어와 플로러 사이의 긴막대형 연결부품
- (10)CTR PLR (CENTER PILER) : 4도어,5도어 차량의 외판을 구성하는 지지대로써 천장과 도어를 지지하는역할
- (11)BCA (BATTERY CASE ASSEMBLY): 베터리셀을 포함한 내부시스템을 보호하기 위한 베터리 케이스
성우하이텍 배당금 현황
2022년 결산으로 지급된 배당금이 주당 100원이며, 2021년 결산으로 지급된 배당금은 주당 80원입니다. 배당수익률은 각 2%, 1.39%를 기록했으며, 28년 연속으로 배당금을 지급하고 있는 실정입니다.
성우하이텍 이슈 정리
현대차 배터리시스템어셈블리(BSA) 공급
성우하이텍은 현대차의 1차 협력사로 현대차그룹의 배터리팩인 BSA 협력업체로 선정되어 제네시스 등 전기차에 최적화된 배터리팩을 공급하는 공급사입니다. 현대차의 전기차 생산량이 늘면서 기존 1차 협력사 생산 비중을 30%까지 높일 것으로 알려져 있습니다. 2024년에는 대형 SUV인 아이오닉7이 출시예정이며, 앞으로의 계속된 성장세가 기대되고 있습니다.
꾸준한 실적 증가
성우하이텍 2023년 1분기 실적 현황입니다. 전년 동기 대비 매출액 2000억원 정도 증가한 실적입니다. 영업이익은 180억원 정도 증가했습니다.
성우하이텍 적정 주가는?
성우하이텍 재무제표입니다. 매출액과 영업이익이 최근 3개년 이상 꾸준히 상승하는 추세입니다. 부채비율이 다소 높지만 자본유보율 또한 2900%대로 높아 건전한 재무를 유지하고 있다고 평가할 수 있습니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가 산출(10배 적용): 15,000원
- 주당자산가치에 의한 적정주가 산출(1 ~ 1.5배 적용): 15,800 ~ 23,700원
성우하이텍 목표 주가는?
앞선 매집봉 보다 적은 거래량으로 고점을 계속해서 높이고 있습니다. 앞으로 충분한 조정은 있을 가능성이 높지만 주가는 꾸준히 상승할 확률이 높다고 볼 수 있습니다.
성우하이텍 월봉차트입니다. 역대 최고점 부근에 도달한 후 저항을 맞고 강하게 뚫어서 천장을 뚫어버리는 패턴이 나올 가능성이 높아보입니다. 목표주가는 단기적으로 직전 최고점 부근인 16,300원에서 1차 매도, 강하게 뚫고 지지받는 구간에서 재매수 전략을 취하는 것이 가장 좋아보입니다. 1차 매도를 하는 이유는 직전 전고점 부근에서 강하게 저항을 맞고 대외변수에 의해 전고점을 뚫지 못하는 흐름을 보일 수도 있기 때문입니다.
오늘은 성우하이텍 주가 전망으로 이슈를 정리해보고 적정 주가 및 목표 주가를 산정해보았습니다. 도움이 되셨다면 왼쪽 하단의 '공감' 부탁드립니다 ^^
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