삼성SDI의 전고체 배터리 시장 선점 유망에 대한 소식이 전해지며 신성이엔지가 급등했습니다. 전고체 배터리는 높은 에너지밀도, 화재위험 없는 등의 장점을 가져 미래지향적이고 유망한 배터리로 불리고 있습니다. 신성이엔지는 클린룸이 주력사업이며, 삼성SDI 등 고객 요청으로 이차전지 드라이룸 사업에 뛰어들어 3 ~ 4년 이전부터 투자를 확대하고 있습니다.
목차
신성이엔지 주가 전망
기업 개요
○ 클린환경 사업부문
당사가 영위하고 있는 클린룸 사업은 반도체 및 평판디스플레이, 이와 관련한 소재 및 제품 등의 제조공간에 공기청정도를 제어하는 장비를 생산, 설치하는 사업으로, 클린룸 전체 설비 중에서 공기정화설비에 관련된 사업이며, 일반 빌딩 및 공장에 대한 공조 장비 제조 및 설치공사, 이차전지 생산시설의 드라이룸, 양극 공정에 필요한 장비(믹싱챔버, NMP 회수시스템, 하이브리드제습기 등)의 설치 공사를 포함하고 있습니다.
2019년부터는 일상의 대기환경 개선을 위한 퓨어루미(조명일체 천정형 공기청정기), 퓨어게이트(공동주택용 에어샤워), 퓨어클로젯(드레스룸 의류 보관 시스템) 등을 개발하여 판매중에 있습니다.
2021년에는 카이스트와 함께 이동형 음압병동(MCM)을 개발하였으며 이는 고급 의료 설비를 갖춘 음압 격리 시설로 신속하게 변형하거나 개조해 사용할 수 있는 장점을 가지고 있어 부족한 병상 확보에 도움을 보탰습니다. 그 공로를 인정받아 해외조달시장 진출 유망기업 '지패스(G-Pass)'에 선정된 바 있습니다.
뿐만 아니라, 글로벌 경쟁력 강화를 위해 국내를 제외한 9개 국가에 해외지법인을 운영하고 있습니다. 2020년에는 인도네시아법인과 폴란드법인을 신규로 설립하여 매출처 다각화와 이에 따른 매출 확대 성과가 나타나고 있습니다. 특히 주요 고객사의 이차전지 관련 생산시설이 헝가리, 폴란드 등 동유럽에 건설됨에 따라 이차전지 드라이룸 관련 해외 매출이 증가하고 있습니다. 2022년 5월에는 미국 애틀랜타에 반도체 및 이차전지 관련 수주를 위해 현지 법인을 추가로 설립하기도 하였습니다.
2022년에는 충청북도 증평군에 신규 공조공장 투자를 실시하였습니다. 투자금액은 206 억원 규모로, OAC(Out Air Conditioner) 외조기 및 이차전지 드라이룸에 필수적인 제품을 생산할 계획입니다. 본 투자를 통해 기존 클린룸 사업의 성숙기 진입에 대비하고 사업포트폴리오 다각화에 따른 매출확대를 목표로 하고 있습니다. 2022년 7월 20일 준공식을 마쳤으며, 올해 상반기부터 본격적으로 가동을 확대해 나갈 예정입니다.
○ 재생에너지 사업부문
당사의 재생에너지 사업부문은 태양광모듈을 생산하여 판매하는 사업과 직접 태양광 발전시스템 및 ESS를 설치, 시공하는 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 2020년 전라북도 김제시에 연간 700MW 규모로 선제적인 투자를 진행하였습니다. 재생에너지 사업부는 이러한 태양광 모듈 제품의 제조 및 판매뿐 아니라, 인버터 제품의 판매, 태양광 발전소의 설치공사와 사후관리를 통해 매출을 다변화하고 있으며, RE100 솔루션 제공을 통한 다양한 사업 포트폴리오 구성을 갖추고 있습니다.
뿐만 아니라, 건물외장재로서 기능하면서 태양광 발전을 가능하게 하는 BIPV 솔라스킨 모델을 코오롱글로벌과 공동개발하였습니다. 지속적인 연구개발 및 상업화를 통해 구현 색상 다양화는 물론, 발전효율 극대화를 목표로 하고 있습니다.
주요 제품별 매출 현황
신성이엔지 연구개발 현황
신성이엔지 이슈 정리
전고체 배터리 라인에 도입될 '슈퍼 드라이룸'
신성이엔지는 국내 드라이룸 시장이 30%를 점유하고 있으며, 전고체 배터리 라인에 도입될 '슈퍼 드라이룸; 기술을 확보하기 위해 연구개발을 지속하고 있습니다. 슈퍼 드라이룸은 영하 70도 이하의 노점이 구축돼야 하며, 신성이엔지는 노점을 70도로 낮추는 기술을 확보하는 등 전고체 배터리 제작에 적합한 환경을 구현해 냈습니다.
드라이룸은 배터리 제조공정뿐만 아니라 동박, 전해질, 분리막 등 소재 생산에도 필요하며, 제조공정에서 수분은 리튬과 전지액과 반응해서 수율을 떨어트리게 됩니다. 이러한 배경을 바탕으로 드라이룸, 슈퍼드라이룸이 시장에서 각광을 받고 있습니다.
삼성전자 클린룸 700% 확장 소식
삼성전자는 6월 27일 미국 실리콘밸리에서 삼성 파운드리 포럼 2023을 열고 2027년 클린룸 규모가 2021년 보다 7.3배 확장될 것이라고 밝혔습니다. 신성이엔지는 반도체, 이차전지, 태양광이 주요 사업으로 클린룸 국산화에 1980년대 성공하며 성장하고 있습니다. 클린룸의 핵심 장비인 FFU를 AI기술 기반 자동화시스템이 적용된 용인 스마트팩토리에서 제조하면서 생산능력은 210% 향상되었습니다.
신성이엔지 적정 주가는?
매출액과 영업이익은 매년 증가하는 추세입니다. 부채비율 150%대, 자본유보율 120%대로 대외변수에 취약한 구조를 가지고 있다고 평가할 수 있습니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가(10배 적용): 1300 ~ 1600원
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1 ~ 1.5배 적용): 1100 ~ 1650원
신성이엔지 목표 주가는?
신성이엔지 주봉차트입니다. 현재 큰 거래량으로 박스권을 상단이탈 하며 상승추세를 보여줬습니다. 한동안 횡보 후 상승일 이어갈 듯하지만, 급등 후 매수하는 전략은 매우 비합리적이며, 매수를 못하는 한이 있더라도 최대한 합리적인 가격에 매수하는 전략을 취하시기 바랍니다.
<매수 목표주가>
- 1차 매수 목표주가: 2590원
- 2차 매수 목표주가: 2390원
<주주 매도 목표주가>
- 1차 매도 목표주가: 2950원
- 2차 매도 목표주가: 3400원
- 3차 매도 목표주가: 4000원
앞선 매물대가 많아 주도세력이 짧은 기간 동안 매집하여 전고점을 넘기는 시나리오는 힘들 수도 있습니다. 해당 재료 잘 판단하시고 상승할 때마다 분할매도하는 습관을 가지시면 좋을듯합니다.
오늘은 이차 전지 드라이룸 관련주 신성이엔지의 주가 전망으로 이슈를 정리해 보고 적정 주가 및 목표 주가를 산정해 보았습니다. 도움이 되셨다면 왼쪽하단의 '공감'부탁드립니다 ^^
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