DS단석이 상장 이후 급등과 급락을 이어가고 있습니다. 오늘은 DS단석의 주가 전망으로 적정 주가 및 목표 주가를 산정해 보겠습니다.
목차
DS단석 주가 전망
기업 개요
당사는 1984년 08월 06일 "주식회사 노벨산업"으로 설립되었습니다. 사의 명칭은 "주식회사 디에스단석"이며, 영문명은"DS DANSUK CO., LTD."입니다.
| 본사주소 | 경기도 시흥시 협력로165(정왕동) |
| 전화번호 | 031-488-0700 |
| 홈페이지 | http://www.dsdansuk.com |
당사는 자원을 생산하고 소비한 후 폐기하는 선형 경제의 한계를 극복하기 위해 자원을 생산하고 소비한 이후 다시 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다.
당사의 바이오에너지 사업부는 바이오연료를 생산 및 판매하고 있습니다. 바이오연료는 글로벌 정유사, 선박사, 발전사를 주요 목표 시장으로 하고 있습니다. 당사에서 생산되는 바이오연료는 사용처에 따라 차량용(바이오디젤), 발전용(바이오중유), 선박용(바이오선박유)으로 구분됩니다. 차량용 연료는 국내외 정유사에, 발전용 연료의 경우 발전소에 판매하고 있습니다.
배터리 리사이클 사업부에서는 납 자원순환경제시스템을 구축하기 위해 전 세계에서 발생하는 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고 재생연(금속 납)을 제조하여 국내외 주요 배터리 제조회사에 판매하고 있습니다. 납축전지는 리튬이온 전지대비 저렴하고 전장용으로 활용성이 우수하여 전기차 시대에도 지속성장이 예상됩니다. 아울러 최근에는 전 세계적으로 전기차 확산에 따른 폐배터리 리사이클링 시장의 본격적인 성장이 예상되어, 당사가 보유한 납배터리 리사이클링 경험과 노하우를 기반으로 2차 전지(Lib) 리사이클링 사업을 준비하고 있습니다.
플라스틱 리사이클 사업부는 석유 정제 산업에서 추출한 납사(Naphtha)를 기반으로 석유화학산업의 가공 제품에 들어가는 주요 첨가제를 제조, 판매하고 있습니다. 첨가제는 PVC 가공 시에 들어가는 복합 안정제, 단일 랍계 안정제와 Spandex 등 섬유 원사 가공 시에 핵심원료로 사용되는 하이드로탈사이트가 있습니다. 아울러 최근에는 회사가 보유한 플라스틱 생산기술과 폐플라스틱에 대한 고도화된 선별능력을 토대로, PCR(Post-Consumer Recycled) 플라스틱 사업 진출을 준비하고 있습니다.
DS단석 주요 제품별 매출 현황
DS단석 연결회사(자회사) 현황
DS단석 공모개요
DS단석 락업해제일(의무보유확약기간)입니다. 상장일기준 1개월, 3개월 확약 비중이 높고 미확약기준이 가장 높습니다. 락업해제일에는 현금화를 위한 매물이 쏟아질 우려가 있으니 공모주 투자에서는 꼭 체크해야 합니다.
DS단석 이슈 정리
최대주주 지분율 40.64%, 과거 최대주주 편법거래
디에스단석은 지난 2022년 세무조사를 통해 과거 특수관계사와 거래하면서 납품하는 물품을 저가에 공급하고 근무를 하지 않은 친인척에게 급여를 지급하는 등 편법적인 부의 이전거래를 한 것으로 드러났습니다. 이 과정에서 한승욱 대표이사 등 최대주주 3인은 15억 8600만 원의 사익을 취했습니다.
이에 대해 유정현 디에스단석 재무본부장은 "업력이 오래되다 보니 과거에 불미스러운 일이 있었는데 사외이사 제도, 내부거래위원회, 감사위원회, 내부보상위원회 등을 설치했고 사내 준법지원인도 채용을 했다"며 "향후에 과거 불미스러운 일이 없도록 시스템을 가동하겠다"라고 밝혔습니다.
배터리 리사이클 사업 매출액 2위
디에스단석은 기존 배터리 리사이클 사업부문을 확대해 2차 전지 사업에도 진출했습니다. 지난 5월 리튬이온배터리(LIB) 리사이클링LIB 공장 착공을 했고, 주요 생산 거점 중 하나인 군산 1 공장 내에 증축하고 있는 상황입니다.
현재 배터리 리사이클 사업은 디에스단석디에스단석 매출액 2위를 차지하고 있다. 디에스단석은 내년 1월 2차 전지 리사이클을 위한 공장을 완공하고 1분기에 시운전을 한 뒤 2분기 이후 매출액이 발생할 것으로 내다봤습니다.
김종완 부사장은 "디에스단석은 시화, 평택 등 핵심 거점에 다양한 유종과 다양한 품질 원료를 정제할 수 있는 생산설비를 운영해 원료 다각화를 통해 구매경쟁력을 확보한 상황"이라며 "친환경 사업을 바탕으로 글로벌 자원 순환 리딩 기업이 될 것"이라고 자신감을 내비쳤습니다.
DS단석 적정 주가는?
매출액은 2020년 결산기준 2배가량 증가하였으며, 영업이익은 3배가량 증가하였습니다. 영업이익률은 4~8%로 10% 이하 영업이익률의 기업은 높은 부가가치를 가진다고는 볼 수 없습니다. 부채비율 250%, 자본유보율 3000%대로 높은 부채비율을 가지고 있습니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가(10배 적용): 94000원
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1 ~ 1.5배 적용): 36000 ~ 54000원
* 현금대신 주식투자를 한다고 했을 때 수용 가능한 수준으로 적정주가를 산정합니다.
DS단석 주가 전망(목표 주가)은?
DS단석 30분 봉입니다. 분봉단위로 매물대와 추세를 만들어가고 있는 모습입니다. 지수가 단기 고점일 확률이 높은 상황에서 하락에 대한 확률이 높아 보이지만 신규 상장이란 이슈가 있기 때문에 추가적인 급등을 배제할 수 없습니다. 일단 기술적인 대응으로는 추세선 이탈 시 손절, 상승 시 주요 매물대에서 분할매도를 하는 포지션이 가장 합리적인 선택일듯합니다.(단기투자자 기준)
오늘은 DS단석의 기업개요와 주가 전망으로 적정주가를 산정해 보았습니다. 현재 종합지수가 하락세로 돌아섰기 때문에 최대한 보수적인 투자를 하시는 것이 좋아 보입니다. 포스팅이 도움이 되셨다면 왼쪽 하단의 '공감' 부탁드립니다 ^^
댓글