오늘은 고점에서 상한가를 기록한 엑시콘의 주가 전망으로 이슈를 정리해 보고 적정 주가 및 목표 주가를 산정해 보겠습니다.
목차
엑시콘 주가 전망
기업 개요
당사는 반도체의 성능 및 신뢰성을 검사하는 반도체 검사장비 사업을 영위하고 있으며, 해당 공급장비를 통하여 반도체 제품의 이상 유무를 판단하고 불량의 원인 분석 등을 통해 설계 및 제조 공정상의 수율을 개선시키는 역할을 수행하고 있습니다.
2005년 DDR2 테스트 장비 (880 Mbps 패키지 테스터, 256 para) 개발을 시작으로, 고속화된 DDR4, DDR5 메모리 소자를 검사 분류하는 검사장비를 개발하여 판매하고 있으며, 높은 생산성과 신뢰성, 장비의 안정성과 유연한 가격정책을 바탕으로 시장확대 및 시장점유율을 제고하고 있습니다. 2020년부터 고객사의 Needs에 맞춰 DDR5 Memory Tester를 출시하여 납품을 시작하였으며, 고객사의 양산제품 가격 경쟁력 향상에 기여하고 있습니다.
또한, 20년 이상의 메모리 테스터 개발 노하우와 축적 기술력을 바탕으로 2014년 프롬써어티의 번인사업부를 인수하여 시작한 MBT (Monitoring Burn-in Test) 사업의 경우 안정적이고 지속적인 설비공급을 위한 개발을 진행하고 있으며, 최근 DDR5, LPDDR5, GDDR6 등 검사대상 제품이 고용량, 고집적화 됨에 따라 번인테스터의 고용량화에 대한 Needs가 발생하였고, 그동안 축적된 기술을 바탕으로 기존 제품 대비 6배 성능이 향상된 차세대 (고용량) 번인테스터를 개발하여 2021년 하반기에 성공적으로 시장진입에 성공하였으며, 점진적인 Market Share 확대를 목표로 S/W 기술 우위를 활용하여 다양한 고용량 제품 Test를 위한 개발을 지속하고 있습니다.
SSD 테스트 장비의 경우 2008년 SSD 3 Gbps Tester 개발을 시작으로 현재 PCIe Gen5 SSD Tester를 시장에 공급하고 있습니다. 서버, PC, 스마트폰 등 Consumer 전자제품에 대용량 SSD 탑재비중이 높아지고, 고객사의 SSD Density가 높아짐에 따라 설비 수요가 매년 지속적으로 증가하고 있습니다.
당사는 2017년 기존 프로토콜 타입의 Aging테스트에서 BIST (Built In Self Test)가 가능한 UART (범용 비동기 송수신) 통신기반의 신규 SSD Tester의 성공적인 개발을 시작으로 본격적인 설비 공급을 하고 있습니다. 더불어 2018년 국내업계 최초로 PCIe Gen4 SSD Tester 상용화 제품을 출시하였고, Automotive Test Solution이 추가 확보된 장비 개발로, IR52 장영실상을 수상하기도 하였습니다. 최근 급속히 성장하고 있는 글로벌 SSD Server 시장에 대비하여 SAS4, PCIe Gen5 등, 차세대 Protocol에 대한 Solution 개발에 성공하였고, 고객사의 글로벌 서버시장 점유율 확대에 따른 SSD Tester 공급물량 증대로 당사의 주력 제품으로 자리매김하게 되었습니다.
이외에도 당사는 수년간 DDI, CIS, LED, PMIC, AP, RFID 등과 같은 비메모리 (SoC) 반도체 검사장비의 개발을 진행하여 왔습니다. 그동안 개발 노력의 결과로 다양한 비메모리 제품으로 검사대상을 확장하여 테스트할 수 있도록 범용 테스터 기반이 되는 SoC Platform을 구축하였고 이를 발판으로 메모리반도체 시장의 한계를 뛰어넘어 시스템 반도체 시장으로 진출하여 사업영역을 확장해 나갈 것입니다. 올해는 특히, CIS (CMOS Image Sensor) 테스터 개발을 완료하여 상용화를 앞두고 있습니다.
엑시콘 주요 제품별 매출 현황
엑시콘 연구개발 실적 현황
엑시콘 배당금 현황
배당기준일 2024년 2월 29일로 주당 100원의 배당금이 지급됩니다. 배당지급일은 주주총회예정일인 3월 26일 승인 이후 1개월 이내에 지급됩니다. 4월 말일이 되겠습니다.
엑시콘 이슈 정리
신고가 매매의 정석 패턴 출현
먼저 월봉을 확인해 보겠습니다. 신고가 매매의 경우 최고점은 아무도 알 수가 없습니다. 여러 세력이 겹치고 겹쳐 개인투자자들을 소외시켜 계속해서 상승하는 경우가 많지만 신고가 기록 후 바로 급락하는 경우도 많습니다. 월봉을 보면 22,000원대의 역사상 신고점을 돌파하는 모습을 보였습니다. 신고가 매매의 경우 상단의 저항이 없기 때문에 큰 상승을 보인다는 이점이 있습니다. 하지만 신고가 기록 후 급락 패턴에서 손절을 하지 못한다면 손실이 반복될 수 있다는 단점도 있습니다.
엑시콘 일봉현황입니다. 신고가 매매를 즐겨하실 분들은 자기 자본에서 소액으로 해야 합니다. 그래야 냉정하게 매수와 매도를 할 수 있는 심리적 안정감이 생깁니다. 하지만 예상수익률이 크기 때문에 소액이라 해도 만족할만한 수익을 볼 수 있습니다. 3월 8일과 3월 11일에 신고가 경신 후 양봉패턴을 보이며 지지를 해주었기 때문에 충분히 매수가능한 타점이 나왔었습니다. 저는 관심종목에 있었지만 이틀 동안 캐치를 못해서 매수에 들어가지는 못했습니다. 하단 박스권으로 재진입한다면 손절하는 등의 손절패턴을 꼭 익히시고 매매에 임하시기 바랍니다.
1분기 CXL 2.0 테스터 개발 완료
CXL은 고성능 컴퓨팅 시스템에서 CPU(중앙처리장치)와 함께 사용되는 가속기, 메모리, 저장장치 등의 효율적인 활용을 위해 새롭게 제안된 인터페이스다. 기존 컴퓨팅 시스템의 메모리 용량 등 물리적인 한계를 극복할 수 있습니다.
엑시콘은 지난해 CXL 1.1 테스터를 개발했으나 해당 제품의 초기 콘셉트로 시장이 무르익지 않아 사장된 바 있고, 이후 인텔이 CXL 향후 버전(2.0 및 3.0)을 발표함에 따라 이에 대한 대응으로 엑시콘은 CXL 2.0 테스터를 개발 중이며 내년 1분기 개발을 완료할 방침입니다.
CXL 2.0은 기존 1.1 버전에 메모리 스위칭, 메모리 풀링, 데이터 암호화 지원 등 신기능을 추가하며, 서버에 가속기, DRAM 등을 역동적으로 연결할 수 있는 완전 분산형 시스템을 구현하기 위한 초석이 마련될 것으로 보입니다.
엑시콘 적정 주가는?
매년 매출액과 영업이익이 증가하고 있으며, 10%대의 부채비율과 2700%대의 자본유보율은 매우 건전한 재무로 평가할 수 있습니다. 이런 성장보다는 현재는 신고가의 영역이기 때문에 발생한 급등으로 해석하는 것이 좋습니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가(10배 적용): 14,000 ~ 25,000원
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1 ~ 1.5배 적용): 14,000 ~ 21,000원
엑시콘 목표 주가는?
매수는 3가지 이상의 근거를 보일 때 해야 하고, 매도는 한 가지의 이유만 있어도 매도하는 것이 저의 투자 원칙입니다. 일단 단기고점에서 많은 거래량을 동반하며 상한가를 기록했기 때문에 1차적으로 50% 이상 매도하는 것이 좋아 보입니다. 신고가 종목이기 때문에 최고가는 어디까지 기록할지는 아무도 알 수 없습니다. 주도세력이 완전히 이탈하기 직전이 종목의 최고가입니다.
추후 단기 반등이나 중장기적으로 매수를 노려보실 분들은 하단 매물대인 22,000원 부근과 15,000 ~ 17,000원 부근 박스권에서의 단기반등을 노리는 매매도 좋을듯합니다.
저는 자신만의 투자원칙을 지키며 꾸준한 투자를 하는 것이 가장 좋다고 생각합니다. 단기적인 수익률을 위해 하이리스크 하이리턴 방식의 매매를 반복하다 보면 언젠가는 손절이 많아져서 원금손실까지 발생하게 됩니다. 그러므로 직장생활과 자영업을 병행하며 매우 바쁜 일상을 보내고, 신저가 매매를 주로 하며 최저반등구간에서 50%씩 매도하고, 횡보 후 신저가를 한 번 더 갱신하면 추가매수하는 방식으로 매매를 꾸준하게 지속하고 있습니다. 월 수익률 5%로 가장했을 때, 1년 복리수익률은 원금의 80%입니다. 1년 수익률이 80%가 지속된다면 2년 3년의 수익률은 기하급수적으로 증가하게 됩니다. 하지만 대부분의 개인투자자분들은 이렇게 지루한 투자를 버티지를 못합니다.
지금도 1달 수익률 5 ~ 10%를 꾸준하게 기록하고 있으며 심리적 안정을 위해 대출은 받지 않고 있습니다. 여러분들도 꾸준한 수익률을 기록하는 원칙 있는 투자를 지속하시기 바랍니다. 오늘의 포스팅이 도움이 되셨다면 왼쪽 하단의 '공감' 부탁드립니다 ^^
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