건설자재업체 에스와이가 우크라 재건과 연결되며 주가가 3000원대에서 4000원까지 급등 후 조정받는 모습을 보이고 있습니다. 샌드위치패널 제조분야 대표(국내 시장점유 1위)인 에스와이의 이슈를 정리해 보고 차트 매물대를 활용해 목표주가 산출, 그리고 실적으로 적정 주가까지 산출해 보도록 하겠습니다.
목차
에스와이 주가 전망
기업 개요
에스와이는 조립식 샌드위치패널 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 베트남 내 조립식 샌드위치패널 시장 진출을 위해 SY PANEL VINA를 2013년 7월 설립하였습니다.
또한 건자재 부문 수직계열화, 수평계열화를 위해 2003년 3월 에스와이코닝 (도어, 창호 외 건축부자재 제조 및 판매), 2014년 11월 에스와이빌드 (구조용 단열패널, 컬러강판 제조 및 판매), 2015년 5월 에스와이화학 (조립식 패널 및 단열재용 원자재인 브렌딩 제조 및 판매), 2015년 7월 에스와이스틸텍 (데크플레이트 제조 및 판매)을 설립하여 운영 중에 있습니다. 2016년 2월에는 중국 내 소주네오설비기술 유한공사 (기계설비제조 및 판매)의 지분 60%를 취득하였습니다. 2017년 4월 캄보디아에 S.Y INDUSTRY(조립식 샌드위치패널, 컬러강판 제조 및 판매)를 설립하고, 2017년 4월 베트남 호찌민에 POS-DCS VIETNAM(컬러강판 제조 및 판매)의 지분 30%를 취득하고 2017년 8월에 SY STEEL VINA J.S.C.로 사명을 변경하였습니다.
또한 2017년 7월 네팔에 SY PANEL NEPAL(조립식 샌드위치패널, 폴리캠, 방화문 제조 및 판매)을 설립하였고 2022년 10월 캄보디아에 SY BAZZAR(종합 인터넷 상거래)를 설립하였습니다.
에스와이 주요매출 현황
에스와이 주요제품 매출 현황입니다.
에스와이 종속회사 현황
에스와이 종속회사 현황입니다. 상장사는 없으며, 비상장사 10개를 소유하고 있습니다.
에스와이 연구개발(특허) 현황
에스와이 지적재산권(특허) 현황입니다.
진행 중인 소송 현황
신용보증기금과의 사해행위취소소송이 가장 큰 금액을 차지하고 있지만 소송가액이 2억 6천만 정도로 큰 우발부채사항은 아님을 알 수 있습니다.
* 사해행위의 취소란?
세무공무원이 체납처분을 집행함에 있어서 체납자가 국세의 징수를 면탈하려고 재산권을 목적으로 법률행위를 한 경우 체납자를 상대로 소송을 제기함(출처: 네이버 지식백과)
에스와이 이슈 정리
SY스틸텍(에스와이스틸텍) 코스닥 상장 추진
4월 30일 한국거래소 코스닥시장본부에 예비심사를 청구했습니다. 에스와이스틸텍은 2015년 설립되어 구조용 금속제품과 탱크 및 증기발생기를 제조하고 있습니다. 주력 제품으로는 건설용 데크플레이트가 있습니다. 공모가, 청약일정, 상장일은 미정으로 KB증권에서 진행하고 있으며, 현재 예심청구단계에 있습니다. 래소 신규상장은 예심청구 -> 심사승인 -> 수요예측 -> 공모청약의 단계로 이루어지게 됩니다. 통상적으로 예비심사
<에스와이스틸텍 개요>
- 2022년 매출액: 1,000억 원 이상
- 2022년 영업이익: 83억원
- 상장예정주식수: 3061만 주
- 공모예정주식수: 700만 주
- 최대주주: 에스와이(지분율 64.87%)
2023년 1분기 호실적
주력 제품 중 하나인 글라스울패널과 데크플레이트 등 판매의 호조로 건설업계 불황에도 불구하고 호실적을 거뒀습니다. 매출액은 전년동기 대비 5% 증가, 영업이익은 163% 증가한 실적을 보였습니다. 최근 건축 외장재 준불연 심재 사용의무화 때문에 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.
우크라이나 재건 관련주
우크라재건 사업은 21세기 마셜 플랜이라 불릴 만큼 큰 규모의 사업입니다. 사업의 비용은 7500억~1조 달러(1000조~1300조)로 추정이 되고 있으며, 국내 기업의 관련분야는 발전소, 주택, 도로분야입니다. 원희룡 국토교통부 장관은 5월 21일부터 폴란드에 방문하여 우크라이나 고위 관계자와 재건사업 협력방안을 논의했습니다. 에스와이 관계자고 우크라이나 재건 포럼에 참석한 것으로 알려져 주가가 상승하고 있습니다.
실적으로 보는 에스와이 적정주가는?
에스와이 재무제표입니다. 부채비율이 100% 이상으로 위험도를 가지고 있다고 볼 수 있습니다. 매출액은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가 산출(10배 적용): 1600 ~ 1800원
- 주당자산가치에 의한 적정주가 산출(1~1.5배 적용): 3700 ~ 5500원
매물대로 보는 에스와이 목표주가
1차 주요 매물대인 4,140원을 돌파하여 안착하는 게 가장 중요해 보입니다. 횡보하는 기간 동안 매물대가 많이 쌓여 지속적으로 강한 상승을 하기에는 어려움이 있어 보이며 한동안 횡보하는 추세가 예상됩니다. 재건 사업참여에 대한 직접적인 관련(업무협약 등)의 재료가 동반된다면 큰 상승을 예상할 수 있습니다.
오늘은 에스와이의 주가 전망으로 이슈 정리(우크라이나 재건 등), 적정 주가산출, 목표 주가를 산출해 보았습니다. 포스팅이 도움이 되셨다면 왼쪽 하단의 '공감'부탁드립니다.
댓글