5월 17일을 기점으로 반도체 관련주에 기관, 외국인의 양매수가 시작되었습니다. 삼성전자는 3.32%가 급등하며, 새로운 반도체 사이클의 출발을 보이는듯한 모습입니다. 삼성전자를 제외하고 현재 가장 인기 있는 종목 중 하나인 '한미반도체'의 이슈를 정리해 보고 재무제표 실적을 통한 적정주가를 산출해 보도록 하겠습니다.
목차
한미반도체 주가 전망
기업 개요
한미반도체는 1980년 설립 후 제조용 장비(VISION PLACEMENT, TSV DUAL STACKING TC BONDER, FLIP CHIP BONDER, EMI Shield VISION ATTACH / DETACH, CAMERA MODULE 조립 /테스트 , LASER EQUIPMENT, META GRINDER, TAPE SAW, Wafer SAW 등)의 개발 및 출시를 시작으로 최첨단 자동화장비에 이르기까지 자체 기술을 적용하여 설계, 제작, 조립, 검사와 Test까지 일괄 생산라인을 보유하고 있으며, 반도체 산업에서의 세계적 경쟁력을 확보하여 글로벌 주요 반도체 제조업체에 장비를 공급해 오고 있습니다.
한미반도체의 주력장비인 'Vision Placement'는 반도체 패키지의 절단→세척→건조→2D/3D Vision 검사→선별→적재까지 처리해 주는 반도체 제조공정의 필수적 장비로서 높은 안정성과 속도 등으로 인해 2000년대 중반 이후 세계 시장점유율 1위를 굳건히 지키고 있습니다.
한미반도체는 국내 최초로 반도체 패키지 절단 모듈인 'micro SAW'를 국산화 하는데 성공하였으며, 지난 2022년 9개 테스트 룸을 갖춘 'micro SAW R&D 센터' 오픈을 통해 다양한 micro SAW 제품 개발과 테스트를 위한 기반을 다지며 대형 PCB기판 절단, 차량용 반도체 절단 등 총 6가지 Saw를 구비했습니다. 특히, 2022년 9월 반도체 웨이퍼(원판) 절단을 위한 마이크로 쏘 장비인 '풀 오토메이션 웨이퍼 마이크로 쏘'를 출시하며 신규 매출 확보를 기대하고 있습니다.
한미반도체 주요 매출 현황
반도체 제조용 장비가 매출액의 77%를 차지하고 있습니다.
한미반도체 연구개발 현황
한미반도체 연구개발 현황입니다.
한미반도체 특허 현황
현재 국내 194건, 국외 95건으로 특허 289건을 보유하고 있습니다.
한미반도체 배당금 현황
2022년 결산 기준 2023년 지급 배당금은 주당 200원으로 배당수익률은 1.6%입니다. 2021년 결산으로 2022년 지급된 배당금은 주당 600원으로 배당수익률 1.7%입니다.
한미반도체 과거 배당 이력입니다. 18년 연속으로 결산배당을 시행하고 있으며, 5년 평균 2.0%의 배당수익률을 보장하고 있습니다.
한미반도체 이슈 정리
세계 10대 반도체 장비기업 선정
반도체 시장조사기관인 '테크인사이츠'에서 2023년 고객 만족도 조사를 통해 한미반도체를 세계 10대 반도체기업에 포함시켰습니다. 공정 분야별 조립장비 부분에서는 최고 반도체 기업으로 선정했습니다. 이는 국내 반도체 장비기업 중 유일한 업적입니다.
2023년 1분기 실적 '어닝쇼크' 이후 턴어라운드?
한미반도체 2023년 1분기 영업이익은 20억 7500만원으로 전년 대비 90% 이상 급감했습니다. 2분기 이후에는 AI 관련 수요가 15% 이상 증가할 것으로 시장에서 예상하고 있으며, AI 반도체 수요로 HBM(고대역폭메모리) 증설 장비 투자가 늘고있어 한미반도체의 반도체 칩을 붙이는 TC본더 장비의 직접적인 수혜가 있을 것으로 예상하고 있습니다.
-> 현재 반도체 주가 상승의 가장 큰 이유
적정 주가는?
한미반도체 재무제표 현황입니다. 눈에 띄는 것은 영업이익률과 순이익률이 매우 높은 수준을 유지하고 있다는 부분과, 부채비율이 10%대, 자본유보율이 대략 3000%대로 매우 건전한 재무를 유지하고 있는 점입니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가(10배): 18,000원 정도
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1 ~ 1.5배): 5,700원 ~ 8,550원 정도
목표 주가는?
한미반도체 목표가 산출입니다. 목표주가는 현재 상승추세를 유지한다면 도달가능한 최단기 지점을 목표주가로 설정하였습니다. 심리적 저항선인 3만 원 부근이 목표주가입니다.
현재 수급으로 보아 현재는 2차 매집으로 보이며 조정 후 고점을 약간 높이고 하락하는 패턴이 가장 유력해보입니다. 기존 주주분들은 현재의 고점에서 횡보 이후 고점을 약간 넘기는 패턴에 유의하시며 대응하시면 주주분들은 좋을 듯합니다.
오늘은 한미반도체의 주가 전망으로 재무제표 실적을 통한 적정주가와 현재 수급과 기술적 분석을 통한 목표주가를 산출해 보았습니다. 현재 AI관련 반도체 수요 증가에 대한 시장의 관심으로 반도체주의 랠리가 이어지고 있지만 항상 시장의 변화에 대비를 잘하시기 바랍니다. 투자의 책임은 본인에게 있으며, 포스팅 참고하시어 좋은 투자결정하시기 바랍니다!
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